أفضل استثمار الفوركس استراتيجية الفوركس


4 اتخاذ استراتيجيات الخروج الربح لجعل لكم أفضل تاجر.


كل يوم، كنت تنفق ساعات تبحث عن أفضل الاجهزة. تحليل الأسواق، والبحث عن أنماط حركة الأسعار، والتحقق من الأخبار الأساسية، ورسم الدعم والمقاومة على الرسوم البيانية.


وأخيرا، تجد التجارة مثالية. هو & # 8217؛ s جميلة، الثلاثي-- a الإعداد! في الوقت المناسب بالضبط، قمت بإدخال أمر.


ولكن ماذا يحدث عندما تكون في التجارة؟ هل عملك انتهى؟


بالطبع لا! لقد بدأت للتو! وتعتبر إدارة التجارة واستراتيجيات الخروج جزءا مهملا من التداول، ولكنها مهمة جدا. وأعتقد أنه & # 8217؛ ق أكثر أهمية من الدخول.


يمكن أن تؤدي عمليات الخروج إلى وضع إستراتيجية التداول أو كسرها.


أين نذهب الخطأ.


في الواقع، أنا & # 8217؛ م ليس الوحيد الذي يعتقد ذلك. وأظهرت الأبحاث التي أجراها تشاك ليبيو وفان ك. ثارب (الذي كتب الكتاب الممتاز المسمى تجارة طريقك إلى الحرية المالية) أن المخارج لها تأثير أكبر على نتائج النظام أكثر من أي عامل آخر، بما في ذلك إدارة الأموال.


دعنا نقول أنك تقوم بتشغيل تجربة حيث يمكنك خلال 30 شهرا إعطاء 30 طلبا لتجارين. التاجر واحد هو عديم الخبرة والتاجر اثنين وقد تم التداول مربحة لسنوات.


وبغض النظر عن ما يمكن أن يفعله السوق، هناك فرصة عادلة للتاجر الواحد سوف ينتهي بفقدان صاف والتاجر الثاني ينتهي بفوز صريح، على الرغم من أن كلا منهما بدأ بالتداول نفسه! تحتاج فقط للنظر في تجربة السلاحف التجار لمعرفة أنه بالنظر إلى نفس الظروف، وليس كل التجار إدارة الصفقات الخاصة بهم بنفس الطريقة.


أسباب شائعة.


ويعتمد أداء التداول على إدارة التجارة ومعرفة كيفية تحقيق أقصى قدر من الربح والحد من الخسائر. ولكن هناك العديد من الأسباب التي تجعل هذا & # 8217؛ s ليس سهلا كما يبدو! وفيما يلي بعض الأمثلة على الأسباب الشائعة التي يفقدها التجار.


رؤية حركة السعر في الاتجاه الخاص بك، إلا أن نرى العكس تماما قبل أن يضرب الربح أخذ الخاص بك:


إغلاق المركز عند مستوى سعر متواضع لأن هناك ارتداد السعر ويحصل المتداول على أقدام باردة:


وهناك الكثير من السيناريوهات التي سوف تؤثر سلبا على توقع نظام التداول الخاص بك:


تعيين مستوى الربح أخذ أقرب إلى سعر مفتوح في منتصف الطريق في التجارة. نقل وقف الخسارة إلى التعادل بسرعة كبيرة جدا. إغلاق الموقف في وقت مبكر جدا، أبدا السماح للربح الحصول على ضرب. عدم رؤية السوق عكس وخسارة الأرباح غير المحققة.


تأثير الخطمي.


وقد أظهرت البحوث أن سلوكنا في هذه السيناريوهات هو في الواقع الطبيعي جدا. النظر في هذا الاختبار أنها تعطي للأطفال: يترك الأطفال في غرفة مع الخطمي واحد ويقال إذا كانوا لا يأكلون أنها سوف تحصل على اثنين. وأشارت الأبحاث إلى أن تلك التي لديها ما يكفي من السيطرة العاطفية لتأخير الأكل أن الخطمي الأول لديهم فرصة أفضل بكثير للفوز في الحياة.


أنا & # 8217؛ م متأكد من أنها ستكون أفضل التجار، أيضا.


إذا رأينا ربحا، فإن غريزتنا الطبيعية هي الاستيلاء عليها حتى لا تفلت. وقد عمل هذا بالنسبة لنا منذ آلاف السنين لأنها أثبتت فائدة لنا في الحياة. التداول يختلف على الرغم من.


كمتداول، نحن بحاجة إلى القيام العكس تماما. نحن بحاجة إلى أن نعارض غرائزنا وعاداتنا العميقة إذا أردنا أن نكون مربحين. نحن بحاجة إلى ترك هذا الخطمي واحد على الطاولة لذلك قد تتحول إلى أعشاب من الفصيلة الخبازية متعددة. تأخر الإشباع على الإشباع الفوري. الصبر.


أنا & # 8217؛ م استدعاء هذا تأثير الخطمي من التداول.


الخطوة الأولى هي أن يكون الصبر على عقد على فكرة التداول الأصلي الخاص بك. تغيير عقلك باستمرار هو شيء يفقد التجار القيام به. من الصعب للغاية التمسك بخطتنا الأصلية، ولكنني أضمن أنها ستؤدي إلى نتائج أفضل إذا قمت بذلك.


فن أخذ الربح.


فكرة التداول الخاصة بك قد تكون قيمتها مليون دولار، ولكن إذا فشلت في تعيين الحق في اتخاذ مستويات الربح وإدارة استراتيجية الخروج بشكل صحيح، قد ينتهي بك الأمر مع خسارة.


والسبب هو أن الخروج من التجارة، بدلا من أن يكون مجرد مستوى أو عمل واحد، ويقدم لك & # 8211؛ التاجر & # 8211؛ العديد من السيناريوهات المختلفة & # 8217؛ ق. يمكن أن تذهب في طريقك وتحول قبل أن تصل إلى & # 8217؛ ق ضرب. يمكن للسوق الاندفاع من خلال ذلك في لحظة. السعر يمكن أن تأتي قريبة جدا من ضرب وقف الخسارة الخاصة بك وبعد ذلك، بعد طحن طويلة وغير مدهشة، وضرب الربح تأخذ على أي حال. قد تقلع نصف الموقف في وقت مبكر والسماح الأرباح تشغيل للنصف الآخر. أو السعر يمكن أن تتراوح ما يبدو أن الأبد ثم اختراق لضرب تب. أنا يمكن أن تأتي بسهولة مع 20 سيناريو آخر & # 8217؛ ق ما يمكن أن يحدث.


استراتيجيات الخروج ليست سهلة. وغالبا ما ترتبط أقوى المشاعر بأخذ الأرباح، أو وضع مختلف: لا يريد أن يخسر الأرباح غير المحققة. الخوف من فقدان. إعادته إلى السوق. هل تشعر بالجشع أو الخوف عندما يتحرك السعر في اتجاهك؟


التناسق هو المفتاح.


ولكن شيء واحد هو بالتأكيد: السوق لا & # 8217؛ ر الرعاية بالنسبة لك. ما هو أكثر & # 8217؛ s؛ لا تملك أي سيطرة على ما يفعله السوق. ولكن ما تفعله هو التحكم في كيفية الرد على ما يحدث.


كيف تستجيب للسوق هو ما يحدد لك كالتاجر.


إذا كنت ترى السعر يتحول ضدك، هل تأخذ الربح في وقت مبكر؟ هل تقفز من تجارتك في أسوأ اللحظات & # 8211؛ إذا كنت & # 8217؛ في خسارة؟ أو هل تعلمتم من خلال التجربة والاختبار الخلفي أن عمليات التصحيح تحدث وتعلق في هناك؟ ربما كنت تحتفظ مجلة التداول حيث الصفقات الماضية جعلت من الواضح بالنسبة لك أن 8 من أصل 10 مرات، وكان الثمن قد ضرب الربح تأخذ على أي حال.


أهم شيء يجب أن يسلب هو أنه يجب أن تكون متسقة في كيفية التعامل مع السيناريوهات أعلاه. يجب أن تكون الإجابة على كل سؤال في خطة التداول الخاصة بك. ولن تتمكن من البدء في قياس أداء التداول الخاص بك بشكل دقيق إلا إذا كنت متجانسا في التداول. وفقط من خلال قياس، سوف تكون قادرة على تحسين نفسك وأداء التداول الخاص بك.


استراتيجيات الخروج.


يقول المتداول & # 8217؛ ق مكسيم: قطع الخسائر الخاصة بك قصيرة والسماح الأرباح تشغيل.


ولكن هل هو حقا أن الأسود والأبيض؟ أنا أفضل وجهة نظر أكثر دقة لجني الأرباح وبينما أتفق تماما مع محاولة لتقليل الخسائر الخاصة بك وتعظيم الأرباح الخاصة بك، وهناك طرق متعددة للقيام بذلك. دعنا نذهب إلى بضع استراتيجيات يمكن أن تحسن الربحية بشكل كبير.


أول اثنين قد يكون حتى غير عادية تماما، ولكن أعدك أنها سوف تساعدك على أن تصبح تاجر أكثر ربحية ومتسقة.


1. فقط استخدام شمعة وثيقة.


كيف تكون استراتيجية الخروج؟ حسنا، من خلال عدم التدخل في فكرتك التجارية الأصلية، ستحصل على نتيجة نهائية أفضل.


معظم التجار لن تستفيد من النظر في الرسوم البيانية كل يوم. القيام بذلك يؤدي إلى تآكل على تحركات الأسعار شمعة داخل، في حين أن النتيجة عند إغلاق شمعة قد تبدو مختلفة تماما. فقط باستخدام شمعة وثيقة، أنت & # 8217؛ ليرة لبنانية تكون أقل ميلا لاتخاذ قرارات التسرع على أساس منتصف-- حركات الأسعار شمعة. وهذا يعني عادة إدارة أفضل للتجارة وأقل تدخلا مع فكرة التجارة الأصلية.


شريط دبوس هو المثال المثالي لهذا. نظرا لطبيعة شريط دبوس، والكثير من التجار يجب & # 8217؛ فكرت في مرحلة ما أن السعر سوف تسير تماما في اتجاه واحد، قبل عكس حاد عكس الطريق الآخر. في انتظار شمعة وثيقة تعطيك صورة مختلفة جدا من السوق مما كان يحدث في منتصف الطريق.


كمتداول باستخدام معظم الرسوم البيانية 4H، وأنا فقط ننظر في المخططات بلدي كل 4 ساعات. I & # 8217؛ ليرة لبنانية التحقق من بلدي التداول الاجهزة 4 إلى 5 مرات في اليوم، أن & # 8217؛ s ذلك. منذ اللحظة التي بدأت فيها القيام بذلك، أصبحت تاجر أفضل ومكافأة إضافية، وهذا يترك لي الكثير من الوقت للقيام بأشياء أخرى.


2. استخدام تنبيهات الأسعار.


بجوار فقط باستخدام شمعة وثيقة، أنا & # 8217؛ ليرة لبنانية يكون تحديد التنبيهات السعر في المستويات التي، إذا كان السعر يعبر هذا المستوى، وسوف تريد أن تكون على علم أو إدارة الصفقات بلدي. ويركز هذا مرة أخرى على تقليل الوقت المخطط، وبالتالي تقليل الوقت الذي يمكن أن تنفق شكوك بلدي فكرة التجارة الأصلية.


التنبيهات أيضا يجعلك تفكر مقدما في المستويات التي تريد اتخاذ إجراءات. هذه & # 8220؛ ماذا لو & # 8221؛ سيناريوهات هي وسيلة رائعة لتحديد مقدما كيف سوف تدير التجارة الخاصة بك، والتي تشمل كيف سيتم الخروج من التجارة الخاصة بك وحيث سيكون الربح تأخذ الخاص بك. التنبيهات هي أيضا كبيرة إذا كنت ترغب في توسيع نطاق أو في نطاق من المواقف خلال التجارة. ما عليك سوى تعيين تنبيه على مستويات الأسعار المناسبة وأنت & # 8217؛


أنا & # 8217؛ م باستخدام ترادينغفيو تنبيهات لهذا، ولكن يمكنك أيضا الإعداد التنبيهات السعر ل ميتاتريدر 4 وهناك الكثير من الخيارات الأخرى مثل التطبيق مستويات الدعوة أو المواقع مثل أليرتفس.


3. تحديد مستويات الربح المناسب.


في تجربتي، يمكنك الحصول على أفضل النتائج إذا كانت مستويات الربح أخذت معتمدة من قبل بيانات السوق. ما يعنيه هذا هو أنه في كل صفقة، تجد بنية السوق ذات الصلة، بيانات التقلب، أنماط الرسم البياني أو غيرها من المعلومات التي تدعم فكرتك أن السعر من المرجح أن تتحرك إلى مستوى معين. لا توجد مستويات ربح ثابتة في نقاط السعر العشوائي.


هذا المستوى (ناقص بضع نقاط لحساب أشياء مثل انتشار) سيكون ثم مستوى الربح أخذ الخاص بك. باستخدام هذا النهج يحقق أشياء متعددة: أولا، لأن مستوى الربح الخاص بك لم يعد عدد التعسفي، فمن المرجح أن السعر سوف تتحرك فعلا إلى هذه النقطة لاختبار ذلك. ثانيا، يمكنك تحديد ما إذا كان لديك R: R (المخاطر: مكافأة) يستحق ذلك على أساس مستويات موجهة من بيانات السوق وهيكل، الأمر الذي يجعل أكثر منطقية. قد يبدو الإعداد التجاري جيدا حقا، ولكن إذا كان هناك & # 8217؛ سا مستوى الدعم الرئيسي أكثر قليلا في اتجاه تحقيق الربح، قد تجد أنه لا 's يستحق المخاطرة دخول هذه التجارة فقط 0.5 R مكافأة .


هذه هي الطريقة التي أحدد بها مستويات أرباحي:


ابحث عن زوج للتداول:


البحث عن الدعم والمقاومة على الرسم البياني. في كثير من الأحيان، هذه ليست مجرد خطوط ولكن بدلا من المناطق حيث شهدت تاريخيا نشاط أكبر. هذا لا يعني أن السعر لدينا سوف تتحرك دائما إلى تلك المستويات، ولكن السعر لديه ميل لإعادة اختبار الدعم ومستويات المقاومة الحالية، كما ترون على الرسم البياني:


للحصول على أمر شراء، ضع مستوى ربح الربح الخاص بك ببضع نقاط أقل من المقاومة. للحصول على أمر بيع، ضع أرباحك على الأرباح ببضع نقاط فوق الدعم. هذا يمثل أشياء مثل انتشار وأكثر أمانا عموما من وضع وقف الخسارة الخاصة بك على المستوى الفعلي.


كما ترون، عرفت مستويات دعم متعددة إلى الجانب السلبي. هذه المستويات قد تتوافق مع مستويات الربح المحتملة، ولكن في كثير من الأحيان، وسوف أغلق فقط بلدي التجارة بعد المستوى تب الأول إذا كان R: R جيدة بما فيه الكفاية. ومع ذلك، يوضح الرسم البياني حيث يمكنك تحقيق الربح، استنادا إلى مستويات الدعم والمقاومة المحددة سابقا.


الأشياء الأخرى التي أبحث عنها عند تحديد مستويات الربح تأخذ أشياء مثل خطوط الاتجاه، والارتفاع في أسعار النشاط والمتوسطات المتحركة. ومع ذلك، لقد وجدت أن السعر عادة سوف يلتزم أكثر من المستويات الأفقية.


4. الجزئية والمتوسطة تأخذ الربح.


هذا مفهوم متقدم، ويجب عليك عدم محاولة ذلك إذا كنت قد بدأت للتو التداول. وجود مستويات وسيطة وجزئية للربح يسمح لك أن تأخذ جزءا من أرباح التجارة الخاصة بك عندما يصل السعر إلى نقطة معينة.


إذا كان هناك شيء من شأنه أن يجعل التجار يشعرون سيئة عن خسائرهم أكثر من أي شيء، انها تجارة الفوز الذي يتحول ويتحول إلى خاسر.


إذا كان لديك هذا من قبل، أنت تعرف ما أنا & # 8217؛ م نتحدث عنه.


هذا يمكن أن يكون استراتيجية جيدة إذا كنت ترى هذا يحدث الكثير مع الصفقات خسارتك. ترى السعر يتحرك أولا في الاتجاه الصحيح، إلا أن نرى العكس. إذا تمكنت من تحقيق أرباح جزئية على مستوى ما، فإنك تحقق أمرين: أولا، يمكنك تأمين بعض المكاسب. ثانيا: تقليل حجم الصفقة بالنسبة للجزء المتبقي، مما يعني أنه إذا كانت تجارتك تتوقف في النهاية عن فقدان الخسارة، فستفقد مبلغا أقل من ذي قبل.


وبطبيعة الحال، فإن العكس صحيح أيضا: إذا كان السعر ينتهي حتى في الاتجاه الخاص بك، وسوف يكون هناك أقل اليسار لتحقيق الربح. إنها حالة أمنية مقابل الحد الأقصى للأرباح.


هناك طرق متعددة يمكنك التعامل مع العديد من الأرباح. دعنا ننظر إلى عدد قليل منها.


أخذ الربح في منتصف الطريق.


باستخدام هذه الطريقة، كنت مجرد خلع نصف الموقف مرة واحدة يتحرك السعر في منتصف الطريق في الاتجاه الخاص بك. إنها استراتيجية خروج واضحة جدا، وفي حين أن احتمال حدوث بعض الأرباح قد يكون مرتفعا إلى حد ما، فإن R-مولتيبل سوف يكون أيضا منحرفا لأن بعض صفقاتك سوف تصل إلى هدف الربح الثاني فقط. والقاعدة الجيدة هي نقل وقف الخسارة إلى التعادل بمجرد ضرب مستوى الربح الأول.


على الرغم من أنه في المثال الذي أجريته، فإن مستويات ربح الأرباح تقترب من 50٪، فإنه بالتأكيد يدفع ما إذا كان يمكنك أن تجد الدعم والمقاومة، مستويات فيبوناتشي أو هيكل السوق الأخرى لزيادة احتمال أن تحصل على مستويات الربح تأخذ في الواقع ضرب. من المهم جدا البحث عن التقاء باستخدام هذه العوامل من استخدام 50٪ من المستويات حرفيا. إذا وجدت أن 60٪ & # 8211؛ 40٪ يتوافق مع هيكل السوق أفضل، يجب عليك استخدام هذه المستويات بدلا من ذلك.


مقياس الثلاثي خارج.


هذا شيء قرأت عنه أولا في مارك دوغلاس & # 8217؛ s كتاب التداول في المنطقة، ولكن هو أساسا ما كنت استدعاء & # 8220؛ توسيع & # 8221 ؛. في الفصول الأخيرة من كتابه، يتحدث مارك عن جني الأرباح وكيف سيقسم الربحية مقابل كل صفقة إلى ثلاثة أجزاء متساوية. دعنا نقول أن لديك تجارة 3 لوت، ثم يحدث ما يلي:


بعد الثلث، كنت تقلع 1 الكثير من حجم النظام. بعد الثلثين، يمكنك خلع آخر 1 الكثير من حجم النظام، وفي الوقت نفسه، نقل وقف الخسارة إلى التعادل. بعد ثلثي الثلث، تم تحقيق الربح الكامل الخاص بك.


منذ تحريك وقف الخسارة إلى التعادل حتى بعد المستوى الثاني، من هناك على تجارتك هو أساسا خالية من المخاطر. انها وسيلة سهلة لتوزيع الأرباح المحتملة التي يمكن أن تتخذ، في حين لا يزال يترك مجالا للسوق للتحرك.


طريقة 80/20.


طريقة 80/20 هو التكيف لمبدأ باريتو، المطبقة على التداول. قرأت لأول مرة عن هذا على موقع ممتاز أبطال التداول. في الأساس، لا يزال لديك مستويات ربح متعددة، ولكن بمجرد أن يتم ضرب أول مستوى ربح تأخذ، تأخذ 80٪ من موقف التداول قبالة ودرب المتبقي 20٪ إلى مستوى الربح أخذ هو أبعد من ذلك بكثير، ولكن كل مرة واحدة في حين تحصل على ضرب على أي حال إذا كان السوق يتحرك في هذا الاتجاه.


ميزة على طريقة الربح أخذ منتصف الطريق هو أنه بمجرد ضرب أول مستوى الربح أخذ، كنت النقدية في معظم طلبك دفعة واحدة. وهذا يعني أن & # 8211؛ على الرغم من أن مستوى الربح الثاني قد يحصل على واحد فقط في 5 مرات & # 8211؛ فإنه لا يؤثر على توقعاتك الزائدة بقدر ما هو الحال عندما 50٪ من موقفك لا يزال مفتوحا. ومع ذلك، عندما يحصل الثاني على مستوى الربح يحصل ضرب، فإنه عادة ما يعوض عن المكاسب غير المحققة من الصفقات الأخرى بسبب وضعه على مستوى هو أكثر بكثير بعيدا عن السعر المفتوح الخاص بك. وكما تعلمون كنت قد أغلقت في بعض الأرباح بالفعل، وهذا الوضع يوفر ضغط أقل للتاجر.


تحتاج إلى النظر في استخدام الأولي أخذ الربح المستوى الذي يحصل ضرب في كثير من الأحيان بما فيه الكفاية لجعل R: R العام للتجارة يستحق كل هذا العناء. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن نفكر في كيفية درب توقف بكفاءة من أجل تحقيق أقصى قدر من فرص حصولك على الربح الثاني ضرب، بينما في الوقت نفسه التقليل من فقدان المكاسب غير المحققة. يمكن أن يستخدم ذلك وقف زائدة ثابتة أو قد تحاول استراتيجيات مثل تحريك وقف الخسارة تحت هيكل السوق السابق أو ضبط وقف الخسارة يدويا على أساس المتوسط ​​المتحرك. وأفضل نهج يعتمد على الاستراتيجية الخاصة بك، والإطار الزمني والتقلب في السوق أنت & # 8217؛ إعادة التداول.


استنتاج.


وبطبيعة الحال، هناك العديد من استراتيجيات الربح تأخذ. ولكن في كثير من الأحيان، يمكن تصنيفها تحت واحدة من الاستراتيجيات التي ناقشناها اليوم. دعنا نلخص ما يمكنك القيام به اليوم لتحسين عملية التداول:


لديك الصبر التمسك فكرة التداول الأصلي. تحديد ما يجب أن تتغير في السوق من أجل إبطال فكرتك والتمسك بها. كن متسقا في نهج التداول الخاص بك. نظام التداول الخاص بك ليس نظام التداول إذا كنت باستمرار تغيير الطريقة التي التجارة. التناسق هو السبيل الوحيد لقياس موثوق أداء التداول الخاص بك وإدخال تحسينات على أساس البيانات الصلبة & # 8211؛ ليس بعض تخمين. استخدام شمعة وثيقة. وسوف يوفر لك الوقت وتخفيف لكم من التأكيد على التحركات السعر شمعة داخل التي قد لا تؤدي إلى أي شيء على أي حال. استخدام تنبيهات الأسعار. تنبيهات الأسعار تسمح لك لقضاء وقت أقل وراء الرسوم البيانية وتجبرك على التفكير مقدما حول مستويات السعر التي هي مهمة بالنسبة لك لاتخاذ إجراءات أو أن تكون على علم. لديك طريقة موثوق بها لتحديد مستويات الربح أخذ. استخدام هيكل السوق، وليس عدد التعسفي من نقطة. هيكل السوق يمكن أن تشمل أشياء مثل الدعم والمقاومة، ومستويات فيبوناتشي، وأنماط العمل السعر وأكثر من ذلك. جرب مستويات ربح متعددة. هذه يمكن أن تساعدك على قفل في بعض تلك الأرباح غير المحققة قبل أن يتحول السوق ضدك. استراتيجيات متعددة ممكنة، حاول لنفسك ما يعمل على أفضل وجه.


حظا سعيدا التداول!


قد ترغب أيضا في هذا:


أنا متفرغ، تاجر فوريكس مستقل. لقد تم التداول لأكثر من 10 عاما وتتخصص في تداول حركة السعر، عكس التداول، وعلم النفس التداول والتداول الخوارزمية. إذا كنت مصممة على أن تصبح تاجر الموالية، وأنا نقدم خدمات استشارية والتدريب محددة. عندما أنا لا تتداول، إما أن يكون السفر في العالم أو تسلق الصخور (على الأرجح على حد سواء). قراءة قصتي هنا.


آخر الملاحة.


حول فيلكس.


أنا متفرغ، تاجر فوريكس مستقل. لقد تم التداول لأكثر من 10 عاما وتتخصص في تداول حركة السعر، عكس التداول، وعلم النفس التداول والتداول الخوارزمية.


إذا كنت مصممة على أن تصبح تاجر الموالية، وأنا نقدم خدمات استشارية والتدريب محددة.


عندما أنا لا تتداول، إما أن يكون السفر في العالم أو تسلق الصخور (على الأرجح على حد سواء). قراءة قصتي هنا.


على وسائل الاعلام الاجتماعية.


منشورات شائعة.


يمكنني استخدام هؤلاء الرجال للتداول بلدي:


المشاركات الاخيرة.


احدث التعليقات.


كيف أحدثت الأسبوع الماضي الصفقات في 10R الربح - سمارت فوريكس التعلم على دبوس ومحرك الزناد دخول عكس كيف أحدثت الأسبوع الماضي في 10R الربح - سمارت فوريكس التعلم على فن قطع الخسائر & # # 038؛ السماح للفائزين بتشغيل كيف أحدثت الأسبوع الماضي الصفقات في 10R الربح - سمارت فوريكس التعلم على مراجعة أسبوع التداول الأول من 2018 أسبوعي توقعات الفوركس: 13 يناير - تعلم الفوركس الذكية على دبوس ومحرك الزناد دخول عكس كيفية العثور على طرق التي سوف تساعدك على زيادة الصبر - تعلم الفوركس الذكية على فن قطع الخسائر & # 038؛ السماح بتشغيل الفائزين.


الاقسام.


تداول العقود الآجلة، الفوركس، العقود مقابل الفروقات والأسهم تنطوي على خطر الخسارة. يرجى النظر بعناية إذا كان هذا التداول مناسب لك. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. مقالات ومحتوى على هذا الموقع هي لأغراض الترفيه فقط ولا تشكل توصيات الاستثمار أو المشورة.


أفضل وقف الخسارة & # 038؛ الربح المستهدف.


بالنسبة لكثير من التجار الجدد فإن التركيز الكبير هو في كثير من الأحيان مسألة "أين يمكنني دخول السوق؟" وبينما صحيح أن الدخول في الوقت المناسب هو المفتاح، فإنه ليس هو كل شيء ونهاية كل من التداول . أي تاجر من ذوي الخبرة سوف اقول لكم ان معرفة أين لوضع توقف الخاص بك وكيفية تعيين أهداف الربح الخاص بك هو بنفس القدر من الأهمية، إن لم يكن أكثر من ذلك، من معرفة متى للدخول.


وفي كثير من الأحيان يجد المتداولون أنفسهم يدخلون موقفا يتوقعون حدوث تحرك معين، فقط للسعر الذي يتحرك ضدهم ووقفهم قبل أن ينعكس ويتحركوا لصالحهم. وبالمثل فإن العديد من التجار سوف يكون سعر الخبرة القادمة محيرة قريبا من هدف الربح، فقط لعكس وتحريك كل الظهر ضدهم.


الآن هذا لا يعني أن التجار من ذوي الخبرة لا تزال تعاني من هذه الحوادث من وقت لآخر، ولكن الشيء الرئيسي هو جعل تنفيذ التجارة الخاصة بك والإدارة بحيث هذه الأحداث هي أحداث نادرة بدلا من الميزات العادية في مهنة التداول الخاصة بك.


أدناه نلقي نظرة على بعض من أفضل أساليب وقف الخسارة وأهداف الربح.


طرق وقف الخسارة.


1 & # 8211؛ باستخدام 20 يوم أتر.


متوسط ​​المدى الحقيقي لزوج العملات هو جزء حيوي من المعلومات يجب أن يتم تسليمه عند التداول، ولكن شيئا يمكن أن يتجاهله الكثير من المتداولين، وخاصة أولئك الذين يتداولون في فترات زمنية أقل. إذا أنا أدخلت مركزا صغيرا عند 1.1050 في اليورو مقابل الدولار الأميركي وأضع وقف بلدي بشكل تعسفي أعلاه في القول 1.1080 لأن 30 نقطة هو خطر منخفض لطيف، وأنه لن يؤثر على التوازن بلدي كثيرا إذا فقدت، حسنا هذا كل شيء على ما يرام، ولكن بعد ذلك النظر أن أتر 20 يوم هو 150 نقطة كيف من المحتمل أن بلدي 30 نقطة توقف يحصل ضرب؟ من المحتمل جدا! لذلك فإن التجارة "منخفضة المخاطر" التي اتخذت مرارا وتكرارا يعرض حالة عالية الخطورة لأن احتمال الحصول على توقف مرتفع جدا.


باستخدام 20 يوم أتر يعطيني متوسط ​​النطاق الحقيقي لزوج العملات على مدى ال 20 يوما الماضية و أظهر اختبار 20 سنة أن السعر يبقى في غضون 20 يوما أتر 80٪ من الوقت، لذلك أنا أعلم أنه إذا توقف بلدي هو في أقل 20 يوما أتر أنا آمنة جدا.


لجعله أسهل لاستخدام أتر في التداول الخاص بك نحن & # 8217؛ وضعت أداة تسمى حدود أتر الذي يرسم فعلا أتر على الرسم البياني الخاص بك مع الفرقة العليا والسفلى مما يجعلها أبسط لاستخدام كمرجع لوقف التنسيب. انظر الصورة أدناه والتي تظهر غبوسد 60 دقيقة السعر مع 20 يوم أتر الحدود تآمر على.


2 & # 8211؛ استخدام الملف الشخصي حجم.


واحدة من أصعب الأقدار التي تعاني من التاجر هو أن يجري إيقافها قبل يتحرك السعر في الاتجاه المتوقع الخاص بك ويذهب إلى ضرب ما كان سيكون هدف الربح الخاص بك. وذلك لأن توقف الخاص بك هو ضيق جدا. نقول هذا كثيرا & # 8211؛ "توقف ضيق جدا!" ولكن ماذا يعني هذا في الواقع؟ حسنا، المثال أتر أعلاه هو طريقة واحدة التي توقف يمكن أن تكون ضيقة جدا، وآخر ضيق جدا بالنسبة للأوامر المحلية في الأسواق. أوامر هي بعد كل ما دفع الأسواق وتحريك السعر على شاشات لدينا حتى معرفة أين أوامر رئيسية في السوق هو معلومات قوية أن يكون وهذا هو المجلد الذي يأتي في الملف الشخصي. حجم الملف الشخصي يضع لمحة عن أوامر في السوق ل تلك الدورة تظهر لك حيث معظم الطلبات هي (الخط الأحمر)، حيث 70٪ من حجم التداول (المنطقة الزرقاء) وحيث المناطق ذات الحجم المنخفض هي (المناطق الرمادية)، وهي أداة مفيدة بشكل لا يصدق لتشمل في تحليل وقف الخسارة الخاصة بك.


نحن نريد دائما للتأكد من أن مستويات وقف الخسارة لدينا هي بأمان وراء مناطق النظام الثقيلة المحلية كما نعلم من المرجح أن يتم استخلاص السعر إلى هذه المستويات، حتى لو كان اتجاهنا التجاري صحيحا، يمكن أن يتحرك السعر ضدنا، وإعادة اختبار النظام قبل أن تتحرك في اتجاهنا. انظر المثال أدناه.


3 & # 8211؛ استخدام هيكل السوق.


محطات بناء على أساس هي وسيلة رائعة لوقف وقف الخسائر وتعليم التجار لمعرفة حقا كيفية تقييم السوق من الناحية الفنية. واحدة من الأمور الرئيسية التي ينبغي للتاجر النظر عند وضع وقف الخسائر حيث المستويات المحلية الهامة هي في السوق. هذا الارتباط مع طريقة الملف الشخصي حجم أعلاه ويمكن أساسا أن تكون مجتمعة كما اثنين غالبا ما تكون متزامنة. من المهم للغاية أن تأخذ الهيكل في الاعتبار كدعم رئيسي ومستويات المقاومة هي واحدة من المناطق الكبيرة حيث يتم القبض على التجار بها.


في المثال أدناه نرى شريط دبوس صاعد كبير في أسفل الثلاثي (اختبار 3 من مستوى الدعم الرئيسي) ولذا فإننا نمضي قدما وشراء كما يتداول سعر أعلى من شريط دبوس مع وقفنا فقط تحت شريط. يتحرك السعر بشكل جيد لصالحنا في البداية ثم يراجع مرة أخرى ضدنا ويسقط أسفل المستوى، مع وقفنا قبل عكس وتداول الكثير، أعلى من ذلك بكثير.


اذا ماذا حصل؟ مستويات الدعم الرئيسية مثل هذا توليد الكثير من تدفق النظام والفائدة واللاعبين الكبار يعرفون أن أي شخص شراء تلك المنطقة من المرجح أن يكون وقف قريب جدا أدناه (تجار التجزئة عموما لديها توقف ضيق لأنها لا تحب فكرة "توقف واسعة" ) وهكذا يدفعون السعر لأسفل في كل تلك السيولة أقل بقليل من المستوى. وبالتالي فإن الشيء الرئيسي هنا ليس فقط أن يكون وقف الخاص بك وضعت على مستوى الهيكل ولكن لديك بعض الغرفة بين مستوى وقفة للسماح لهذا النوع من العمل وضمان لك أرين & # 8217؛ واحد من العديد من وجود الخاص بك " توقف يصطاد ".


أهداف الربح.


1 & # 8211؛ باستخدام 20 يوم أتر.


إن معرفة متوسط ​​النطاق الحقيقي لزوج العملات لا يساعدنا على وضع نقاط توقف فحسب، بل هو أيضا طريقة رائعة لوضع أهداف الربح، أو معرفة متى يكون الوقت المناسب للخروج من التجارة الفائزة. هذا هو أكثر ملاءمة لإطار زمني أقل الصفقات ونحن نركز على تحركات الأسعار اليومية. نحن بحاجة أيضا إلى استخدام أتر بشكل مختلف قليلا كأداة الهدف الربح. إذا كنا نعلم أن السعر يبقى في غضون 20 يوما أتر 80٪ من الوقت ثم نحن لا نريد لتحديد هدفنا مباشرة على مستوى 20 يوما، ونحن نريد لضبطه داخل المستوى لذلك نحن نعلم أنه لا تزال هناك فرصة جيدة من التعرض للضرب. طريقة أخرى لاستخدامه، هو أكثر دينامية قليلا، وهذا هو استخدام أتر كمرجع للحكم على حركة السعر الحالي.


إذا كنت في تجارة طويلة والتي تصل 90 نقطة و 20 يوم أتر هو 125 نقطة ثم أعلم أنني قادم إلى الطرف العلوي من ما يمكن توقعه معقول للحصول على السعر لتحقيق الاتجاه الصعودي في ذلك اليوم، وأنا أعلم أن العكس هو على الأرجح، لذلك إذا كنت أرى مؤشر القوة النسبية تباعد في هذا المجال، يمكنني الخروج، أو إذا رأيت السعر شكل عداد قضيب دبوس إلى صفحتي، يمكنني الخروج. هذا هو وسيلة رائعة لتأمين الفائزين التي خلاف ذلك قد عكس معك و هو أداة عظيمة حقا أن يكون في الاستخدام. مرة أخرى لدينا أداة أتر الحدود يجعل من الاسهل لاستخدام أتر كدليل للأهداف الربح.


2 & # 8211؛ استخدام الملف الشخصي حجم.


كما هو الحال مع أتر، الملف الشخصي حجم ليست مفيدة فقط كدليل لوضع وقف الخسارة بل هو أيضا فعالة بشكل لا يصدق في مساعدتنا على الحكم حيث تأخذ الربح. واحدة من أكثر الأمور المزعجة التي يمكن أن تحدث في حين أن التداول هو أن نرى السعر بالقرب من هدف الربح الخاص بك فقط لأنها لعكس ضدك وتذهب في طريق العودة إلى التعادل أو أسوأ من ذلك.


قراءة يمكن أن تساعد الرسوم البيانية الملف الشخصي حجم الحراسة ضد هذه المسألة من خلال تبين لك المناطق التي من المرجح أن عكس اتجاه السعر. الآن هذا لا يعني أن السعر لن يمر من خلال هذه المناطق وضرب الأهداف الهيكلية ولكن فقط على مدى فترة طويلة المدى، وسعر ينعكس من هذه المناطق النظام الرئيسية أكثر من مرة كافية لتبرير استخدامها كهدف الربح.


في المثال أدناه يمكننا أن نرى أن لدينا أوامر الثقيلة فقط قبل هدف الربح لدينا وبسبب توقف السعر هناك كنا نعرف أنه من الأفضل للخروج هناك ثم عقد للهدف الكامل كما من المرجح أن عكس اتجاه من هذه المناطق النظام الرئيسية.


3 & # 8211؛ استخدام إشارات تدفق الطلب.


بدلا من الأهداف الهيكلية، كما أشرنا أعلاه لماذا هذه هي دائما أفضل طريقة لاستخدامها لوضع الأهداف، ظننت أنني سوف تظهر لك فقط كيف مفيدة تدفق تدفق التاجر يمكن أن يكون في أخذ الربح.


ترتيب تدفق التاجر خرائط تدفق وحجم من البنوك & أمب؛ المؤسسات في الأسواق ويعطي بعض إشارات التداول الرائعة على أساس نشاطهم. الآن يمكنك أن تأخذ هذه الإشارات كنظام مستقل وسوف تفعل بشكل جيد حقا ولكن حتى لو كنت تبحث لدمج الإشارات إلى الطريقة التي تستخدم بالفعل أنها يمكن أن تكون مفيدة بشكل لا يصدق لتسليط الضوء على التحول النشاط في الأسواق وتعطيك رؤساء - up عند التحرك في السعر من المرجح أن تنتهي وعكس في الواقع.


في المثال أدناه يمكننا أن نرى أنه بعد التحرك الهبوطي لطيفة، يبدأ السعر في مجموعة عند أدنى مستوى، ثم نرى أوامر شراء تدفق تاجر التاجر مما يشير إلى انعكاس محتمل في السعر. في هذه المرحلة أنه من الحكمة الخروج من التجارة قصيرة لدينا أو على الأقل درب وقفنا وصولا الى قفل في غالبية الأرباح.


إن الوقف المتحرك هو طريقة تستخدم لحماية الأرباح على المراكز المربحة من الارتداد. حتى في الصورة أعلاه، إذا كنا قصيرة من إشارة بيع على قمم، كما تبيع سعر قبالة في صالحنا، ونحن ببساطة خفض وقفنا كما يتحرك السوق لقفل في المزيد من الأرباح يجب عكس السعر ضدنا.


الحصول على الوصول الكامل إلى مؤشرات فكس لدينا لمدة 14 يوما مقابل 10 جنيه استرليني فقط & # 8211؛ اضغط هنا للتحميل الان!


شارك هذا:


لفكس تنبيهات اليوم.


مقالات التعليم.


تاريخ ليتلفيش فكس العيش مع جولة على مدار الساعة التاجر!


الاستماع إلى ليتلفيش فكس على اثنين بلوكيس تجارة بودكاست!


دعم التداول: فرصة تداول رأسمالنا & # 8230؛


5 ترتيب تدفق استراتيجيات التداول يجب أن تحاول اليوم.


اتجاه التداول مع ماسد & # 038؛ ترتيب التدفق: ميتاستوك ويبينار.


اتصل.


قراءة المقال التالي.


لندن فوركس ريبورت: ملخص للعمل على الدورة الآسيوية ونظرة إلى الأمام على المستويات الرئيسية والأحداث في لندن المفتوحة.


قراءة المقال السابق.


لدينا فكرة التجارة اليوم يستخدم التحليل الأساسي والفني الرئيسي لتسليط الضوء على الفرص التجارية.


كيفية وضع وقف الخسارة وتحقيق الأرباح باستخدام استراتيجية الحد الأقصى.


عند الدخول في التجارة، كيف يمكنك اختيار نقطة وقف الخسارة وجني الربح؟ ومن الواضح أن هذا القرار سيكون له تأثير على مدى ربحية الصفقات الخاصة بك. ومع ذلك، هل تعلم أن وضع مستويات الخروج يودر يمكن أن يكون في الواقع أكثر من تأثير على الربحية الخاصة بك من قرار بشأن أي اتجاه للتجارة؟


في سوق الفوركس متقلبة، هو في الواقع صحيح. نظرا لمدى أهمية هذا القرار، فإنه من المستغرب كيف القليل من التفكير العديد من التجار تعطي لهذا العنصر من تجارتهم.


في هذه المقالة، أريد أن أشرح استراتيجية كمية من شأنها أن تساعدك على تحديد توقف واتخاذ مستويات الربح لتحقيق أقصى قدر من الأرباح. وأود أيضا أن تفكك بعض سوء الفهم المشترك حول الاجهزة المخاطرة والمكافأة، وتبين كيف بعد المشورة الفقراء يمكن أن تدمر نظام تجاري يحتمل أن تكون جيدة.


إذا كنت ترغب فقط في محاولة وقف الخسارة / أخذ الربح آلة حاسبة، وليسوا مهتمين في النظرية، الرجاء الضغط هنا.


لماذا التخمين وقف الخسائر واتخاذ الأرباح هي خطة للفشل.


عادة ما يتم الخروج من صفقة التداول عند نقطة واحدة. بعد دخول التجارة، إما:


السعر يصل إلى الربحية (تب)، وتنتهي التجارة في الربح السعر يصل إلى وقف الخسارة (سي)، والرياح التجارية مع خسارة.


عند اتخاذ قرار بشأن الخروج من التجارة، قد يكون من المغري أحيانا التخمين. بعض التجار يستخدمون الميزات التقنية مثل الشموع المخطط، والاتجاهات، والمقاومات والدعم. البعض الآخر ببساطة اختيار نسبة ثابتة من الربح المستهدف لوقف الخسارة.


في حين أن هذا أمر شائع جدا، هناك عدة عيوب:


فمن الخطأ عرضة. عندما تخمين مستويات الخروج للتجارة فمن السهل جدا إما المبالغة في تقدير أو نقلل من تحركات الأسعار. وهي ليست قابلة للتكرار مما يجعل من الصعب جدا تحليل الأداء أو تحسينه. عندما لا يكون هناك منطق أو منهجية وراء مواضع نقاط الخروج، فإنك لا تعرف أبدا ما إذا كان الفشل يرجع إلى مزيج تب / سي خاطئة أو لأن الاستراتيجية الخاصة بك لا يعمل. غالبا ما يتحرك المتداولون صعودا أو هبوطا على الصفقات اللاحقة بناء على التجربة والخطأ في محاولة للعثور على "بقعة حلوة". فمن الصعب جدا لأتمتة الطرق التي تعتمد على غريزة الأمعاء أو قرارات ذاتية أخرى.


ولا بأس من استخدام التحليل الفني كدليل لتوقيت دخول التجارة، ولا للحكم على أي مدى قد يتحرك السعر. بدلا من ذلك، يتم استخدام الطريقة الأولى وصف أدناه جنبا إلى جنب مع كل من الرسم البياني والتحليل الأساسي.


مغالطة استخدام سي / تب كمخاطر المخاطر وكيل.


منتديات التداول الفوركس مليئة بمعنى جيد، ولكن المشورة بدلا مضللة حول الاجهزة المخاطر مكافأة وكيفية تعيين وقف الخسائر الخاصة بك. لسوء الحظ، العديد من هؤلاء الناس لا يفهمون المعنى الحقيقي للمخاطر أو مكافأة.


فكرة أن مجرد وضع وقف الخسارة الخاصة بك أصغر من أخذ الأرباح الخاصة بك سوف يحقق مكافأة خطر معينة هو هراء كامل.


إن استخدام المخاطر / المكافآت لتحديد دخولك التجاري ومخارجك لا يجعل أي معنى إلا إذا كنت تعرف احتمال النتائج في تجارة معينة.


خذ هذا المثال البسيط. لنفرض أن هناك اليانصيب تكلف $ 1 للدخول. الجائزة هي 1M $. من خلال تعريف التاجر السذاجة، وهذا يعطي:


نسبة المكافآت / المخاطر: 1،000،000.


من خلال هذا التعريف، وهذا يبدو لعبة رائعة للعب. ومع ذلك، لنفترض أننا نعرف أن مليوني شخص يدخل اليانصيب. وهذا يجعل احتمالات الفوز 1: 2،000،000 (واحد في اثنين مليون). الآن نحن نعرف الاحتمالات، يمكننا حساب مكافأة المخاطر الحقيقية:


وبعبارة أخرى، لكل دولار 1 كنت وضعت في هذا اليانصيب، كنت تتوقع الحصول على 50 سنتا مرة أخرى. معظمهم الآن يتفقون على أن هذه ليست لعبة جيدة جدا. على الرغم من حساب المتداول السذاجة، كان لديه مكافأة إلى نسبة المخاطر من مليون.


هذا المثال يسلط الضوء على مغالطة استخدام توقف واتخاذ الأرباح كمقياس للمخاطر / مكافأة الخاص بك.


في التجارة، لدينا المخاطر الحقيقية / مكافأة محددة من قبل:


E (الفوز) هو العائد المتوقع في التجارة، وهي مبلغ الربح تأخذ الخاص بك. E (خسارة) هو مبلغ وقف الخسارة الخاص بك.


العلاقة بين المخاطر والمكافأة.


أول شيء يدرك حول وضع نقاط خروج التجارة هو أن مبلغ الربح الذي تريد أن تجعله على التجارة يتناسب طرديا مع المخاطر التي سوف تحتاج إلى اتخاذها لالتقاط هذا الربح.


هذا ليس افتراضا، بل حقيقة رياضية.


اتخذ سيناريو التداول التالي. قل على سبيل المثال أن المتداول يرى اتجاها تصاعديا على الرسم البياني لكل ساعة لزوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (انظر الرسم البياني أدناه). وكان الاتجاه في مكان لحوالي يوم واحد، وبالتالي فإن التاجر يعتقد أن هناك فرصة جيدة للربح.


يقرر في الإعداد التالي:


الآن دعونا تحليل هذا الإعداد التجاري بمزيد من التفصيل. أول شيء يلاحظ هو التاجر يريد الحصول على ربح من 70 نقطة على التجارة.


فما هو الخطأ في هذا الإعداد؟


واستنادا إلى بيانات الأسعار الأخيرة لزوج العملات هذا، يمكننا حساب أن أوسد / جبي لديه تقلبات كل ساعة بمقدار 26.4 نقطة. وهذا يعني، في المتوسط، حركة السعر أكثر من ساعة هو 26.4 نقطة. في بعض الأحيان أكثر، وأحيانا أقل ولكن هذا هو المتوسط.


وهذا يعني أن التاجر يحاول الربح بمقدار 70 نقطة. في الواقع، هو في الواقع يراهن على السوق لأنه يعتمد على حقيقة أن السعر لن ينزل أكثر من 20 نقطة من السعر المفتوح خلال حياة التجارة. يمكن أن تصل إلى 30 ساعة إذا استمر الاتجاه الحالي (من الشكل 1).


مستشار وقف الخسارة.


مؤشر الرسم البياني.


اختيار موضع وقف الخسارة الصحيح هو قرار حاسم ولكن غالبا ما يترك للصدفة. هذه الأداة ميتاتريدر تنصح أين تضع توقف واتخاذ الأرباح على أي أمر. مجرد تعيين الوقت المطلوب التجارة والفوز نسبة ومؤشر يفعل بقية.


ونظرا للتذبذب في الساعة في أوسد / جبي حاليا أكثر من 26 نقطة، وهذا الاستقرار كثيرا في السعر سيكون من المستبعد للغاية. في حين أن التجارة لديها أدنى خسارة منخفضة جدا (20 نقطة)، والتي قد تبدو وكأنها زائد، وفرص ذلك في الانتهاء من الربح منخفضة للغاية.


إذا كنا نعرف في المتوسط ​​أن سعر أوسد / جبي يتحرك صعودا أو هبوطا بمقدار 26.4 نقطة كل ساعة، فلماذا يفعل أي شيء مختلف لهذه التجارة معينة؟ الجواب هو أن ذلك لن، والتجارة ربما من شأنه أن يؤدي إلى وقف الخسارة لهذا السبب.


بسبب التقلب في العملات الأجنبية، وهذا صحيح حتى لو استمر الاتجاه المتوقع.


وكانت المشكلة الأساسية مع الإعداد أن التاجر كان يحاول التقاط الكثير من الأرباح دون احتساب التقلبات.


تذكر أنه في النقد الاجنبى، التقلبات ليست شيئا يمكنك تجنبه عن طريق انتقاء التجارة دقيق أو استراتيجية ذكية. إنه اليقين المطلق.


هذا هو السبب في أنه من الأفضل بكثير لجعل التقلب العمل بالنسبة لك بدلا من ضدك.


والسؤال إذن عند إنشاء التجارة، كيف يمكنك أن تعرف أين تضع نقاط الخروج الأخرى من مجرد أخذ تخمين البرية؟ وفيما يلي شرح كيفية القيام بذلك.


حساب الخسائر وقف وتحقيق الأرباح باستخدام ماكسيمالس.


ويستند الأسلوب الذي يفضل استخدامه على تقنية تعرف باسم ماكسيمالز. ما يفعله هذا هو إعطاء صيغة دقيقة للعمل على احتمال أن يتحرك السعر مسافة معينة من العراء خلال فترة معينة.


هذا النموذج يعطي توزيع كامل للتحركات السعر لتقلب معين. هذا الأسلوب يعمل لأي إطار زمني، دقائق ساعات أو حتى أشهر. كما أنها تعمل بشكل جيد سواء مع التقلبات التاريخية (الماضية) أو ضمنية (في المستقبل).


عند تحديد نقاط الخروج التجاري، هناك ثلاثة أمور يجب أخذها بعين الاعتبار:


الإطار الزمني المتوقع للتجارة (المتعلقة بالربح المستهدف) سلوك السوق المتجه هدف الربح.


دعونا نلقي نظرة على كل من هذه.


الخطوة 1: الإطار الزمني.


نوع التاجر الذي سوف يكون له تأثير على الوقت الذي تحتاجه الصفقات الخاصة بك للبقاء مفتوحة للوصول إلى هدف الربح الخاص بك.


تاجر اليوم أو المتسكع عقد موقف لساعات أو دقائق أو حتى ثواني. على الطرف الآخر، يحمل تاجر يحمل صفقات لأسابيع أو أشهر. أما بالنسبة لمتداول الحمولة، فإن كسب رأس المال من التجارة عادة ما يكون أقل أهمية. والهدف هو عقد موقف مفتوح لأطول فترة ممكنة لتجميع الفائدة.


ومن الواضح أن الربح والوقت مرتبطان. لذلك في تحديد نقاط خروج التجارة الخاصة بك، فإن الخطوة الأولى هي معرفة بالضبط إلى أي مدى من المرجح أن يتحرك السعر في إطار زمني معين. بمجرد أن تعرف هذا، سوف تكون قادرة على اتخاذ قرار هدف الربح واقعية.


خذ المثال التالي. ويبين الشكل 2 أدناه ور / أوسد على فترات خمس دقائق (M5). يمتد المخطط على مدار 24 ساعة.


أول شيء أفعله هو حساب التقلبات على مدى الفترة التي اخترتها. من البيانات فتح / إغلاق، وأنا حساب أن يكون أكثر من 10 نقطة في كل فترة 5 دقائق.


مرة واحدة وأنا أعلم كيف متقلبة في السوق، وأنا يمكن أن المشروع السعر إلى الأمام للعمل على احتمال تحرك معين × ساعات (التي تحددها فترات 5 دقائق) في المستقبل.


للقيام بذلك، أحتاج إلى حساب ما يعرف باسم المنحنيات القصوى (انظر مربع للحصول على شرح). باختصار، أخذ تقلب كمدخلات هذه المنحنيات سوف تخبرني احتمال الحد الأقصى للسعر (سواء أعلى أو لأسفل) التي تم التوصل إليها.


ويبين الشكل 3 أدناه المنحنيات القصوى المحسوبة لمدة 1 ساعة إلى 24 ساعة قبل الرسم البياني ور / أوسد.


على سبيل المثال، بالنظر إلى المنحنى الأقصى لمدة 24 ساعة (الخط العلوي)، أعلم أن السعر لديه احتمال 76.8٪ لنقل 62 نقطة خلال 24 ساعة. في حين أن لديها احتمال 40٪ من التحرك أكثر من 141 نقطة في نفس الإطار الزمني.


المشي العشوائي.


أنا فقط أعطي وصفا موجزا هنا ما هي حسابات معقدة نوعا ما. أفضل نموذج السوق لدينا فوركس هو عملية خطوة عشوائية أو المشي العشوائي.


وهذا يعني فقط أنه في كل فاصل زمني، يتحرك السوق من خلال قيمة خطوة عشوائية. السعر يمكن أن يميل نحو اتجاه صاعد أو اتجاه هبوطي مع معلمة الانجراف.


في جوهرها، ويعد الفاصل الزمني وأكبر التقلبات، وزيادة السعر يمكن أن تتحرك من المستوى الحالي.


من هذه يمكننا حساب احتمال تغيير السعر على أي طول من الزمن.


صناديق التحوط والتجار المحترفين غالبا ما تستخدم المنحنيات القصوى أو بعض البديل منها. السبب أنها مهمة جدا هو أنها تسمح لك لإعداد التجارة الخاصة بك بدقة من حيث الوقت والربح التقاط. المنحنى يخبرك إذا كان مبلغ الربح الذي تريد جعله معقول من حيث الفترة الزمنية.


على سبيل المثال، وأنا أعلم ما إذا كنت ترغب في التقاط حركة 300 نقطة، وأود أن ينتظر على الأرجح عشرة أيام تقريبا على أساس مستوى التقلب الحالي. وذلك لأن منحنى، هناك فقط فرصة 10٪ من السعر يتحرك 300 نقطة في أي فترة 24 ساعة.


الخطوة 2: السوق.


إذا كان السوق مسطح، أو تتجه في اتجاه معين وهذا سيكون لها تأثير قوي على المكان الذي تضع توقف والأرباح. من حيث النموذج، وهذا يعني أن لدينا توزيع غير المتماثلة من تحركات الأسعار.


هناك العديد من الطرق للسماح لهذا، ولكن أبسط واحد وأنا أفضل هو استخدام تقلب مختلفة لنموذج الاتجاه الصعودي والسلبية.


الانحراف الإحصائي مفيد هنا لأنه يخبرك كيف لا يتناظر توزيع التقلبات ويسمح لك بإضافة الانجراف صعودا / هبوطا.


المشي العشوائي - لا تتجه.


الاتجاه - الانجراف الإيجابي.


الاتجاه إلى أسفل - الانجراف السلبي.


مع المشي العشوائي، صعودا وهبوطا يتحرك السعر على قدم المساواة. عندما تتجه، وهناك حاجة إلى مجموعتين مختلفتين من منحنيات القصوى، واحد لرفع التحركات وآخر لأسفل.


الخطوة 3: هدف الربح.


بعد أن قررت على الإطار الزمني وعلى خصائص تتجه، يمكنني الآن اختيار الهدف الربح المناسب الذي سيعطي بلدي التجارة احتمال فوز عالية.


أقول لقد راجعت الرسم البياني، وقررت شراء على مستوى السوق الحالي، وأقرر أن هدفي سيكون +40 نقطة وقطع بلدي سوف يكون -100 نقطة.


الجدول أدناه يعطي احتمال الوصول إلى نقاط الخروج في كل من ظروف السوق الثلاثة.


الاتجاه +: الاتجاه في نفس الاتجاه.


تريند & # 8211؛ : الاتجاه عكس الاتجاه.


شقة: سوق جانبية.


إعداد التجارة بلدي ثم:


أخذ الربح +40 نقطة 82٪ احتمال الوصول إلى تب في غضون 24 ساعة.


وقف الخسارة -100 نقطة 57٪ احتمال الوصول سي خلال 24 ساعة.


ما يقوله هذا التحليل هو أن ور / أوسد لديه فرصة معينة للوصول إلى مستويات تب / سي ضمن الإطار الزمني التجاري. لكنه لا يقول لي الذي تم التوصل إليه أولا.


ما أود أيضا أن أراه هو احتمال التجارة في الواقع تحقيق الربح أو الخسارة. السعر يمكن أن تصل إلى المحطة الأولى، ثم أخذ الربح. في هذه الحالة، سوف تنتهي صفحتي مع خسارة. ويمكن بدلا من ذلك الوصول إلى الربح أولا، وفي هذه الحالة يفوز. بدلا من ذلك، قد لا تصل إلى وقف ولا تأخذ مستوى الربح في هذه الحالة لا تزال التجارة مفتوحة.


واستنادا إلى هذا التحليل يمكنني استخدام نظرية الاحتمالات القياسية للعمل على كل نتيجة للتجارة:


أفضل نتيجة يحدث إذا كان الاتجاه على المدى القصير ينعكس، وهذا هو إذا كان السوق يرتفع ويجعل بلدي شراء مربحة. وتحدث أسوأ النتائج إذا استمر الاتجاه في نفس الاتجاه (الاتجاه +). في هذه الحالة، لدي فرصة 42٪ من الصفقة تنتهي في الربح، و 47٪ فرصة لانتهاء بخسارة.


عندما أضع التجارة حتى ما أبحث عنه هو فرصة لتحقيق الربح، أن يكون على الأقل 1.5x فرصة التوصل إلى وقف. وهذا يعطي نسبة الفوز حوالي 70٪ أو أعلى.


أيضا، تذكر أنه إذا قمت بنقل وقف الخسارة أو أخذ الربح في حين أن التجارة مفتوحة التي تعطيك مجموعة مختلفة تماما من النتائج.


تحليل التجارة.


لنرى كيف تتحول مستويات التوقف وجني الأرباح للأطر الزمنية التجارية المختلفة، يمكنني العمل على المغلف، والتي سوف تعطيني نسبة الفوز ثابتة. ويبين الرسم البياني أدناه في الشكل 4 هذا رسمت لي مثال التجارة.


من هذا، أستطيع أن أرى أنه إذا كنت التداول على مدى فترة 12 ساعة، وأنا يمكن أن تختار تعيين:


ومن شأن ذلك أن يحقق نفس نسبة الفوز. كما أنها سوف تعطي ربحا أقل من +26.9 نقطة فقط.


مع الإطار الزمني على مدار 24 ساعة، أستطيع أن أرى أيضا كيف ستتغير النتائج المحتملة مع مرور الوقت.


يظهر الرسم البياني أدناه (الشكل 5) احتمال الفوز، خسارة، أو التجارة المتبقية مفتوحة على مدى 24 ساعة & # 8211؛ العمر المتوقع من بلدي التجارة.


من الرسم البياني، أستطيع أن أرى أنه لديه أعلى فرصة لإغلاق في الربح خلال أول 90 دقيقة من فتحه. وبعد ذلك، ترتفع فرصة حدوث خسارة كبيرة.


وذلك لأن المنحنيات القصوى تصبح تملق لفترات أطول. إذا قمت بفحص الشكل 3 مرة أخرى، سترى أن المنحنيات لمدة 24 ساعة و 18 ساعة متشابهة جدا، في حين أن هناك فرق كبير بين 1 ساعة و 6 ساعات المنحنيات. أعلى الفرق هو في الفترات القليلة الأولى حيث المنحنيات هي الأكثر حدة.


Finally, given the above data the forward expectancy can then be calculated to find the expected return from the buy and the sell side.


إدارة الأموال.


As shown above, your stop distances have to work in terms of your profit target and the volatility levels.


New traders often place stop losses too tight, thinking they are reducing risk. The usual reason for this is that they are using far too much leverage and try to reduce exposure by placing limits on individual trades. It is better to manage risk through trade size (exposure) than to use stop losses which don’t make sense.


Suppose you see a trading opportunity, and the potential drawdown needs to be 300 pips to capture that profit. If 300 pips is not an acceptable loss, then it is better to reduce leverage and adjust your trade size downwards to give you more flexibility.


Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower.


What is most important is that a potential loss (or drawdown amount) on a trade should be manageable within your account. This should be part of an overall money management strategy so that you know your loss limits and those losses, even in succession will not cause a margin call or bankrupt your account.


Remember, over-leverage is the #1 killer of new forex traders .


Stop Loss Calculator.


I provide the Excel spreadsheet with all calculations here so that you can download it and try this system out for yourself.


For instructions on how to use the sheet, please see here. The spreadsheet does not have the live price feed which the MT4 indicator uses, but you can manually paste in historical price data from MetaTrader to work out optimum take profit and stop losses in the same way I’ve explained.


The MetaTrader indicator, which does the same calculations in real time and includes additional features is also available. انظر أدناه لمزيد من التفاصيل.


هل تريد أن تبقى على اطلاع؟


التداول دون توقف الخسائر قد يبدو وكأنه أخطر شيء هناك. قليلا مثل تسلق الجبال. كيفية الاستفادة القصوى من أنواع طلب الفوركس.


وغالبا ما ينظر إلى الأوامر على أنها لا أكثر من عرض جانبي على العمل الحقيقي للتجارة. ولكن النطاق. القيمة المعرضة للخطر: كيفية حساب مخاطر الفوركس.


لإدارة هذه المخاطر، ما يفعله البعض هو جعل تخمين بسيط لتقدير الخسارة المحتملة المعنية. لماذا فشل معظم استراتيجيات خط تريند.


الاتجاهات هي كل شيء عن التوقيت. الوقت لهم الحق يمكنك يحتمل أن التقاط خطوة قوية في السوق. يوم التداول حجم الانفجارات.


تعمل هذه الاستراتيجية من خلال الكشف عن الاختراقات في اليورو مقابل الدولار الأميركي في الأوقات التي يتزايد حجمها بشكل حاد. عادة. ذي إنغولفينغ كاندلستيك تريد & # 8211؛ كيف يمكن الاعتماد عليه؟


ربما كنت قد رأيت هناك عدد لا يحصى من المقالات على شبكة الإنترنت تعلن استراتيجيات تجتاح هي بالتأكيد. كيلتنر قناة استراتيجية اندلاع.


الطريقة الكلاسيكية لتداول قناة كيلتنر هي لدخول السوق مع كسر السعر فوق أو أقل.


I have hard time to reproduce your results.


I try to calculate the lowest curve -1HRS in Fig3.


I use your data from Fig2 – time step-5min with volatility 10 pips.


According to the the equation in the box :


for distance 0 pips I receive - P(Y12=0)=((FACT(12)/((2^12)*FACT(6)*FACT(6)))*100=22.56%


for distance m=2 (20pips) I receive - P(Y12=2)=(FACT(12)/((2^12)*FACT(7)*FACT(5)))*100=19.34%


I am not sure exactly which results you are referring to. To get to the end result there’s a chain of probabilities that have to be calculated through each time slice.


The examples shown were done for EURUSD, with a particular set of parameters at that time.


Thank you for the interesting paper.


Can you share how do you calculate upside and downside volatilities?


Does Your Stop Loss/Take Profit indicator use the same statistical model of price distribution for probability calculations as the in Excel spreadsheet demo or a more complex one?


No they are different, please see the earlier replies on the same.


Thank you so much for your stoploss/take profit info. I am using an android phone and has also downloaded the sl/tp calculator, but cannot find the features i need from my android metatader. How can i do it?


thank you for your articles, this particularly and the spreadsheet that is a great tool in my opinion.


I would only need a punctualization: in the sheet “Proc”, the cell “Current price” is only used to calculate the TP and SL levels, right? I tried to enter very different prices but nothing changes in the results of probability to win/loose, ecc., only the SL/TP levels are recalculated. My question is: now on EURUSD for example we are at the top limit of a strongly ascending channel; if I buy now, how can the win ratio to be the same in the same period of time as if I’d buy at the middle of the channel or at the lower limit?


شكرا على الرد اللائق.


The spreadsheet is only a simplified demo and doesn’t take any of the live data feeds that the indicator does.


thanks for this great post. I feel very confident about it.


I know that few years has passed since your writing, but I have a question: On ‘Proc’ sheet (D,34) you have a fixed constant of 0.85 – is there anything magical in it? Maybe my question is out of sense, and I’m truly sorry if it is.


This value isn’t used anywhere in the sheet.


Why I am getting lower “Set take profit at” than buy price? I am experimenting and set different currenct price values but not matter what – I am getting take profit which would not be really profit. Here is what I see:


I have my own system for using stop loss. I always use fibo ratios and never set any lower than the day pivot level. It works out most times.


Great post thank you.


Very reasonable and well suported thinking. But for what I understood wht woud be advisable in the specific example, would be to open the with that setting of SL/TP and close it with a loss or lock profits after 90 min to 1 hour, since after that time period, the increase of probability to hit the SL will augment dramatically. ما رأيك؟


Yes that’s exactly right the probability of either the stop or profit being hit could be much greater after a big move – these probabilities are changing every second. It would be a decision for the strategy being used as whether to move the stops or close as that point.


what if i want to have a unlimited take profit? for example i invest 300 on XRP and it hits 3000 usd. my profit is 2700 on the original investment of 300 so my max is 5700. is there a way of having a unlimited take profit if i want to keep letting my XRP grow? what if i want to have this grow until it reaches 1 million? will Etoro let me do that?


Hi Steve – مادة كبيرة! Could you please advise how the reward:risk is calculated. I am newbie and till now I was calculating reward:risk by just dividing TP pips/ SL pips, but learned that it is not right after reading your article. I am not able to get the mathematical figure shown in the excel sheet for the target win ratio I selected. Could you also please show with an example of how probability trade wins and probability trade losses are calculated. شكرا جزيلا.


I really like your article. I’m wondering, do you have a spreadsheet for calculating maximal curves? Like in Figure 3. I’ve downloaded the Stop Loss Calculator excel file, but this one is not there, or at least i cannot see it.


That graph is from a different spreadsheet. It may go in one of the online tools at some stage.


مرحبا ستيف. I was looking for a solution for Stop Loss placement and came across your article. Thank you for what seems to be a great solution. I do not use MT4, but have been able to export the historical dat. My only challenge is that I cannot paste the data in the provided columns, as the cells are protected. How do I get around this? i. e. Can I get the password?


A password isn’t needed. This happens when you are pasting in too many rows for the range. Just clip the rows to the max number allowed and it should be fine.


Hi Steve, hope you are doing well 🙂 Awesome indicators – I love how everything is mathematically explained and makes great sense! (I have a math/engineering background). Already purchased a few of the indicators and looking for my next one to buy 🙂


For this Stop Loss/Take Profit indicator, is there any reason that 288 periods were used for generating the outputs?


I find that most trends on the pairs I trade move in 20-30 period cycles, so I use that as the sampling period so I can for example bring up a 15 min chart and have an SLTP value that coincides (rather than use a longer period and have to consult the shorter timeframe for SLTP values). Is that too short a period?


What would be cool is if shorter timeframe SLTP values could be displayed on the longer timeframe chart.


Hope what I wrote makes sense! شكر.


There’s no special reason for the period 288 other than it’s one complete day in the M5 chart. It’s also within the limits of where the calculations will work. About 20 to 1000 intervals is the optimum.


This is fascinating stuff. Is there any way to use the spreadsheet for equities?


I trade equities more than forex.


It should work on the short scale, day trading for example. You would probably need to do some scaling of the data in the spreadsheet depending on the price ranges.


“Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower.”


This is a basic principle in the art of trading.


A lot of people that are undercapitalized trade one full lot or futures contracts.


Although, trading more flexible units does not mean you are going to win…that is another story.


What formula do You use for the estimation of trending parameters from the data sample?


Which part are you referring to exactly?


The formula to estimate any trending bias is based on a measure of upward/downward volatility. In the examples above (maximal curves) a “flat market” model was used. This doesn’t mean no trending it just means there’s no prior assumption about direction of the trend.


Steve, thank you very much for this article. As per wikipedia ( https://en. wikipedia/wiki/Random_walk ), the second part of the factorial should be n-m, not m+n. Is this a typo, or I do miss something? شكر.


The formula I’ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk – that is any point at or below the maximum. I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n (the time you are looking forward) is very small the two formulas (n+m) or (n-m) give identical results. This is because of the symmetry of the combinatorial function. But the right one according to the reflection principle is (n+m). There’s also the special case to use (n + m + 1) where the parity is different in m and n. And because of the symmetry (m+n+1) is identical to (n-m). Again unless n is very small this won’t make much difference to the numbers if you use either (n+m) or (n-m).


Thanks a lot for the explanation. Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips?


As I understand it:


n = total number of steps.


m = the number of steps needed to touch +62 pips.


In the formula we know what is the probability that the max will happen after m steps, but how is this related with +62 pips. How do we know that this is 62 pips and no more / less ? شكر.


The pip movement depends on the scaling factor in the random process. That scaling is governed by two things:


The time period for each step – for e. g. if it’s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever.


And secondly the volatility because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step.


From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent.


Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order? مادة لطيفة جدا.


The underlying theory is most always based on stochastic probability models. This is used to characterize price volatility and risk. In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development. That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction. But there are plenty of others which cover more obscure areas.


There’s also distortion risk models which try to model long tail events. For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impact/low probability events that fall beyond conventional models.


Financial risk management and VAR theory is a good starting point.


Maybe you are planning mt5 version of this indicator? I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting.


أتمنى لك نهارا سعيد.


They said mt5 is faster. Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing.


There isn’t an MT5 version at the moment, maybe later on if there’s more demand for it.


A very interesting article.


On Feb 23 2018, you gave the equations for p(win), p(lose) & p(open) in an answer to BYO2000. Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p(win first) and p(lose first).


بالتأكيد. This is a conditional probability using standard theory.


If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then.


there are two distinct probabilities with that set: Either it touched the SL first or it touched the TP first.


during that period. Hence the two different cases to count for this.


Great job, but I personally don’t trust that much the random walk theory. It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation (volatility in this case.)


Based on that, how can big price fluctuations be explained ? For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3ơ (3 times the volatility) since probability is less than 1% but if you look at the market it has happen quite a lot.


If you required the specific examples let me know I will show you.


I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it.


I completely get where you’re coming from. A lot of people – especially technical traders – don’t agree with the RWM. That’s their opinion. I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can. Though what I can say is that much of the criticism I’ve seen is unjustified or just plain wrong. What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes. Actually though these components are changing all the time.


Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is. You can only estimate it based on information available at the time. So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past. Not what it is at a given instant. This is a limitation of measurement not the model. As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead.


So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen. If something better comes along I’ll be the first to use it. I’ve seen advanced simulators and I can tell you that you can’t tell the difference between them and any other price chart – every type of chart pattern is seen and is reproducible. The word “random” just seems to be a red flag to a lot of people. But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it’s the deterministic part we try to discover and trade on.


Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please? Thanks your help is appreciated.


I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the “maximals” table (as used in your Excel Worksheet).


At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the “p(Yn=m)” probability you mention in the “Random Walk” explanation box – maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here.


I read the related material and links provided about the “Random Walk”, as well as other sources of information by different authors, but can’t seem to find anything that would explain how you calculated the “maximals” table.


The maximals are a forecast of how far the price is expected to move (maximal distance) over a certain time. That’s taken from the random walk model with or without a drift component. The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions (other than a flat market). There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it. From that distribution it’s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval.


There’s some more discussion about it here. Duke uni also has a lot of good info on this subject. The above papers are giving an overview.


There’s something I don’t understand. Your chances of winning are higher (let’s say 68.3% to cite your example), but the amount you would win is lower (26.9) than the amount you lose (-67.3).


This leads to a negative expected return:


So, if you run this strategy many times you’ll end up losing money, right?


You also have to account for the probability of the trade still being open. There’s an 8% probability that the price doesn’t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation. So the value (1-0.683) in your formula doesn’t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation. There’s always a finite probability that the trade will be open however long you wait. If you look at figure 5 for example the p(open) graph gets smaller but it never quite becomes zero. In either case this is a truth of computation – it’s not something that applies just to this strategy.


Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve. Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on?


Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal. My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line: if you feel that the market is overselling an asset (downward trend) you will buy (hence the trend+ and trend - that were not very intuitive on the first reading). Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility. I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note.


Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest.


The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on.


Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex?


It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request.


i think if you use rrr like this, this %82 tp probability also cant do any help for our accounts,


but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies.


özkan (izmir/ Turkiye)


Nobody here is recommending an sl or any other value.


The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade.


If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur.


Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts? I have Excel 2018 but there is no apparent way to paste data in the Input tab.


Yes it is still active. No, it’s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2018 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I’ll take a look.


Thanks, the problem seemed to be with Excel 2018. I tried 2018 and it works fine.


Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr = s5*sqrt(24*60/12)=0.01697pips. Then for P(X>=TP) we can use z = (x-mu)/s24 and Pr(z>=(TP-mu)/s24), for TP=40pips and mu=0, im not getting 82%probability but 100%. I’m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves?


Please see reply below.


Hi, nice article I’m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves.


Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z=(x-mu)/s = x/s if mu=0, s=0.001 then calculate P(z>c) where c is TP. So if s5=0.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24=s5*sqrt(24*60/5)=0.01697, if target price is 40pips then is P(x>=.0040) or using z, P(z>=0.0040/s24) but this doesn’t give me 82% chance of reaching TP?


Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the “end” of the holding period. but that’s not what we want, we want to find P(z>c) at any intermediate time? Would be great if you could explain.


It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(z>c) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes.


Excuse me Steve,


is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair? I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL… While with EURUSD values it works perfectly.


Yes it is compatible with AUD/USD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the “pip value” selector.


Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you:


This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP/SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade.


Is it available for download free? Does it work on “live” data taken directly from MT4 without the need to export them?


Thank you very much for your answer and for your website!


Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future – but that would depend on the interest as it would need to be recoded.


is this spreadsheet valid only for the Pounds pair?


It should work with any pair. If you’re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab.


Hi, I can`t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do?


If your data is all in one column as it sounds then you need to use the “text to column” function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you.


One of the best articles I’ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me!


problem with excel file can you upload it again?


You will need Excel 2018 or later otherwise some of the features will not work.


Hi, I can`t paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. ماذا علي أن أفعل؟


That’s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades? Why I said so? What being said is that If I my trade set up were 2/1 RRR, which I have to set my SL at -200% and TP at +100%. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win? Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it? or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style?. Thank you very much for your consideration in advance.


It’s a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesn’t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions.


A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesn’t make much sense to allow say a 2:1 SL/TP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true.


مادة كبيرة. Can you explain why you calculate volatility on open/close data? “From the open/close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.” Why don’t you use the ATR or high/low data? I’m trading daily charts, so the difference is quite large.


You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP/SL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used.


thank you for your good strategy . i have question : i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min.


for 1 hour for distance 51. which gave us n=12 and m=6 for box formula. but i calculate 5% for probability and from your curves it seems true percentage is 15% can you tell me why my result are different ?


Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at.


Probably the best forex article I ever read.


Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component=1? Or less?


شكرا لكم مقدما. وداعا.


“You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TP/SL then these have near 100% chances of being hit.” If you imagine a space of outcomes you have.


P(Neither TP nor SL hit)”


EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round.


(One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely.


Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB?


(The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. )


What’s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it)? example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long – Measuring the strength/continuity of reversal moves.


-Does assigning probability described applies to risk events like ECB?


Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases – those with very high impact – are by their nature unpredictable and can/will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis.


-What’s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it)? example would you have longed the EURNZD.


Absolutely, contrarian trades can and do work – but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn’t long EURNZD – simply because of the swap yield of -4.24% on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you’re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later.


The maximal curves show the probability of how many pips price will move in /either/ direction right? I don’t quite get how the curves can be applied to just TP. eg. if we want to know the probability of TP of +40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82%, but wouldn’t it be 40 pips in either direction? أي. 41% of +40 pips & 41% of -40 pips? (because I’m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I’m missing something – apologies if it’s a dumb question. شكر!


No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored.


So for eg: P(Z>+40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the +40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point.


With no drift, yes it would be the same (41% for a move either side).


(apologies again, I’m a bit slow) let’s see if I got this. The SL is a separate case.


So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Z>+40pips) + P(Z+40pips) = 41% ?


ليس تماما. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached – and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going +40 pips or higher within 24 hours. That’s P(Z>+40 pips) from the 24-hour curve & it’s 82%. After 1 hour, its 28% (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.)


Thanks for your patience Steve 🙂


It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z>+40pips) + P(Z+40pips)=82%. If so, doesn’t that also imply P(Z<-40pips)=82%, which surely cannot be? I'm lost here.


مرحبا بك.


I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.):


–What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z>+40pips) + –P(Z+40pips)=82%.


There is no addition here (did you mean P[Z 40pips, it gives this as 82% from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82% chance of being struck.


Very cool idea & great article! I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open)? شكر!


بالتأكيد. It’s standard probability theory:


Say p(wl) = P(price hits SL & TP)


P(wl) = p(TP hit) x p(SL hit)


p(win first) = p(TP hit) x p(wl) / ( p(TP hit) + p(SL hit) )


p(lose first) = p(SL hit) x p(wl) / ( p(TP hit) + p(SL hit) )


p(win)=p(TP hit) – p(lose first)


p(lose)=p(SL hit) – p(win first)


Thanks Steve. I love your articles.


Could you commend on reversal moves? Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583.


100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops – where you don’t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses.


I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100+ stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one’s position is in several trades at the same time.


EUR/AUD is quite a volatile pair, with about 50% higher volatility than EUR/USD at the moment.


That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP=56/SL=250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there’s very high swap rate (-3.13%) to take into consideration.


Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I’m of the view that it’s better to have a lower leverage so that these events can be withstood – because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really.


شكر. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing.


SL=250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.)


Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well.


I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong.


Could you write an article on basket trading? I have been practicing, don’t know if this is something doable on a live account.


nice idea! thanks steve, i will try this out and see how it works.


ترك الرد إلغاء الرد.


الاستراتيجيات.


وقد قضى ستيف كونيل أكثر من 17 عاما في العمل في قطاع التمويل كمتداول / صانع السوق والاستراتيجي. وخلال ذلك الوقت عمل لعدة بنوك عالمية وصناديق تحوط. ستيف لديه نظرة فريدة من نوعها في مجموعة من الأسواق المالية من العملات الأجنبية والسلع إلى الخيارات والعقود الآجلة.


The Secret of Taking Profit and Why it is Important.


This Forex educational article will be dedicated to reviewing all the aspects regarding Take Profit, so I am sure that you are going to enjoy this Forex training guide.


For those of you who missed the earlier publications, please read the article on “stop losses” and “money management” by clicking on the article names.


First of all, do you have problems with taking profit? And if so, why?


Importance of profit.


It goes without saying that the take profit strategy is just as important as a trader’s stop-loss placement. Both aspects are integral parts of the reward to risk (r:r) ratios. This ratio analyzes and determines the balance between the potential profit and the potential loss of the trade.


The r:r ratio is a vital and crucial factor whether a trader is profitable or not. The other item is that win versus loss percentage. الصيغة هي:


(r:r multiplied by win %) – (1 x loss %) = expected result (number should be positive if profitable).


For example, with a 2.0 r:r, 30% win, 50% loss, and 20% break even score, the trader expects:


(2.0 (r:r) x 30%) – (1 x 50%) = +0.1 units of profit.


This formula establishes the true measurement of trading success.


The take profit (TP), logically speaking, has great influence and clear impact on the reward side of the r:r ratio.


Taking profit is a key element of trading success because it is the only moment when a trader actually realizes a profit. Any floating or paper profit from an open trade means nothing until the trade is closed and booked. Only then did we make realize reward and make a profit on that trade! If the win % and r:r are in good relationship with each other, then the trader can expect the benefits of profit.


Trading psychology and take profits (tp)


Similar to stop losses, many traders have difficulties with taking profits because of their trading psychology. Again the elements of Fear , Greed , and Impatience strongly influence the game of trading and severely affect trading decisions.


All these emotions have the nasty habit of letting the trader either book profit too soon before the target is reached or not book any or too little profit. And not booking the optimal profit, of course, creates a (too) low r:r, thereby harming longterm profitability .


These are the typical and usual consequences of the emotions which can occur during trading:


1) If traders are too fearful à the trade could be closed too soon;


2) If traders are too impatient à the trade could be closed too soon;


3) If traders are too fearful à the trade could be left open too long.


There are ways and methods how Forex traders improve trading psychology. The tricks and tools which can be used are:


1) Ironclad trading plan.


Have a well-built trading plan with a great take profit scheme is important. It not only enhances and maximizes profits, but it also eases the trading psychology. Having take profits which make sense and are accurate is vital in maintaining confidence in the trade and having the ability to stay in the trade to the target. And staying into the target is what gives the big reward and maximizes the r:r.


2) Use take profit levels.


Don’t mess around and watch the charts 24 hours, 5 days a week. Use take profits in your trading plan and you will be pleasantly surprised when you wake up and your trade has hit your take profit.


3) Accommodate for spread and NOT aiming for the last pip.


One way of easing the trading psychology with your take profit plan is accommodating the spread and not aiming for your exact target.


How many times has it happened to all FX traders: we aim for a target, the currency pair misses the target by 2 pips and we eventually close the trade for 30 pips less because we want at least some profit, and considering the fact that we almost hit our take profit, and we should have had more. Or: Oh no, the currency hit my take profit but the spread was too big.


All Forex traders have gone through this thinking process. Don’t let it happen to you. Accommodate the spread in your take profit and don’t aim for our exact target: place your actual take profit a few pips below (for upside target) and few pips under (for downside target) your original profit place.


All of us have a plan or an idea where we want to take profit. So instead of aiming for the max, go xx pips below. Of course, it will depend on the time frame you use. If you are trading on the 5 min chart, accommodate the spread and give an extra pip or two. If you are using the 4-hour chart, accommodate the spread and gives an extra 10-15 pips. There is one catch: make sure that your r:r and profitable expectancy are still in the plus.


4) Use trailing stops + multiple take profits.


Here too the trader must check how using trailing stops and multiple take profits influences the expected profitability of the Forex trader. وهذا أمر حيوي. Both tools are great, but may not be suitable for your strategy, nor for your profitability. A trader must check and backtest the mechanics of these tools. Once completed, these tools can offer great advantages in the realm of trading psychology.


A trailing stop helps sooth the trading psychology because it gives us Forex traders the ease of moving the trade to break even and later on even locking profit. By doing that, Forex traders create more strength and power in staying into a higher target. Having a lot of profit but still not reaching a take profit can be very stressful. All kind of doom scenarios pop up in the mind.


What if the currency turns on me?


What if the markets eat all my profit and this turns into a loss?


I moved my trade into break even, but what if the market hits my break even stop loss and then reverses? Then I might as well close out the trade now!


Many things can speak through a mind. A trailing stop puts some of it to rest.


Multiple take profit levels have the same effect. Hanging on the take profit is not easy. But If a Forex trader is locking in profits along the way, then staying in for the next target becomes a lot easier when some money has already pocketed and some profit has been booked.


Great take profit areas.


Of course, the logical question in your mind must be: what is a great take profit area? This Forex article is going to address that in the following free FX training guide.


Your take profit should subscribe to certain characteristics:


a) Your target is realistic. For example, aiming for 1.98 or 0.74 on the EURUSD is just not realistic in the year 2018. Make sure that your take profit area is within reach;


b) Your target is preferably placed at bigger support and resistance levels and not below or above them. For example, when using a day chart do not put your take profit just above a huge weekly resistance area or just below a huge weekly support area. Rather move your take profit to accommodate that market structure and make sure that you still have the correct r:r;


c) Use Fibonacci retracements and targets for your take profit planning, no matter which time frame. These Fib levels do a great job of optimizing reward and are truly well respected by the Forex marketplace;


d) Preferably avoid aiming for a fixed amount of pips, unless you have backtested the results thoroughly;


e) Use major levels in the market. By using these major levels you ensure that you get the best exit price possible;


f) Try to find the confluence. A Forex trader has many tools and techniques at their disposal. Make sure to look for confluence when making a trading plan. That way you are placing you take profit at the best spot.


Timeframe and take profits (tp)


It is important to realize how multiple time frame analysis can harm profit taking planning and capabilities. For those Forex traders who use 1-time frame for their analysis, entries, and exits, you are able to skip this section without worry. Forex traders who use more time frames, this is a crucial warning and heads-up.


1) If you enter a trade on a certain time frame, make sure to plan your take profit on at least the same if not 1 higher time frame. This process helps ensure the trader that they keep focusing on the bigger picture.


2) Once a trader has entered the trade, stay on the same or 1 higher time frame to monitor the trade. That will take the nervousness out of the trading.


3) Most importantly, do not zoom into a lower time frame after you have entered the trade! That is the worst thing that could happen because the likelihood of a trader changing the trade plan halfway the setup is very high when a trader zooms in and starts seeing reversal signs on a lower time frame.


Time factor and take profits (tp)


Last but not least, please realize that it usually takes long before price actually reaches your take profit area. Typically this is not a fast process!


Sometimes when Forex traders enter a trade, they have the feeling that their trade should hit their target quickly and panic if their trade does not materialize quickly.


If you have a good stop loss placement, then that fear is not needed. Of course, there is always the exception. For example, if you are trading a big fundamental news announcement like an NFP, it could be a very important factor.


Usually speaking though, it takes time before the currency reaches the take profit level. And traders need to give a trade time and space before they can expect to book their profits.


When backtesting your strategy and your currency, make sure to note down how long your trade setup actually took before it developed into a winner. It is easy to scroll through a chart and see the strategy hit your take profit level. One of the problems is that when practicing a strategy in such a way, the time factor of the trade development is overlooked: it only takes few minutes to click forward days or price data. But in real life, every candle IS an actual hour. And a person can do a ton of thinking in an hour, let alone during an entire day. A Forex trader needs to know that time factor is part of the process: patience is key.


Will this FX educational article help you with taking profit? Please leave a note down below!


أحدث المشاركات من قبل المشرف (انظر جميع)


ماستر كاندل سيتوب إكسامبل - جانوري 12، 2018 A صفر إلى مليون استراتيجية التداول - 12 يناير 2018 التداول اليدوي أو التداول الآلي؟ - 11 يناير 2018.


وينرز's إدج ترادينغ، كما رأينا في:


yes really helpful contain !


شكرا على ملاحظاتك. We really appreciate your comments, so big thank you for that 🙂


On top of that, I am also happy to read that the article could help you in improving your take profit strategy.


If you have any questions, now or in the future, on this topic (or other topics too), please don’t hesitate to ask those in the comment sections on any of my articles.


اتمنى لك نهايه اسبوع جميله! كريس.


أشياء جيدة. Your article gives me clearer direction to define my tp strategy. شكر.


المشاهدات الشائعة.


تنويه: تداول الفوركس على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر، وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. قبل اتخاذ قرار الاستثمار في النقد الأجنبي يجب عليك أن تنظر بعناية أهدافك الاستثمارية، ومستوى الخبرة، والقدرة على المخاطرة. هناك احتمال أن تتمكن من الحفاظ على فقدان بعض أو كل من الاستثمار الأولي الخاص بك، وبالتالي يجب أن لا تستثمر المال الذي لا يمكن أن تخسره. يجب أن تكون على علم بجميع المخاطر المرتبطة بتداول العملات الأجنبية، وطلب المشورة من مستشار مالي مستقل إذا كان لديك أي شكوك.


Where to Take Profit When Day Trading (Exit Strategy)


Here's How to Establish Profit Targets on Your Day Trades.


Every trade requires an exit, at some point. Getting into a trade is the easy part, but where you get out determines your profit or loss. Trades can be closed based a specific set of conditions developing, a trailing stop loss order or with the use of a profit target. A profit target is a pre-determined price level where you will close the trade. For example, if you buy a stock at $10.25 and have a profit target of $10.35, you place an order to sell at $10.35. If the price reaches that level the trade is closed. Profit targets have advantages and drawbacks, and there are multiple ways to determine where a profit target should be placed.


Why Trade With a Profit Target?


Establishing where to get out before a trade even takes place allows a risk/reward ratio to be calculated on the trade. Just as important as the profit target is the stop loss. The stop loss determines the potential loss on a trade, while the profit target determines the potential profit. Ideally, the reward potential should outweigh the risk.


While we can never know which trades will be winners and which will be losers before we take them, over many trades we are more likely to see an overall profit if our winning trades are bigger than our losing trades. If day trading forex, and our winning trades average 11 pips while our losing trades average 6 pips, we only need to be win about 40 percent of our trades in order to a produce an overall profit.


By trading with a profit target, it is possible to assess whether a trade is worth taking. If the profit potential doesn't outweigh the risk, avoid taking the trade. In this way, establishing a profit target actually helps to filter out poor trades.


Pros and Cons of Profit Targets.


There several benefits to trading with a profit target, some which were briefly addressed above. But there are also some drawbacks to using them.


The positive aspects of using profit targets include:


By placing a stop loss and a profit target, the risk/reward of the trade is known before the trade is even placed. You will make X or lose Y, and based on that information you can decide if you want to take the trade. Profit targets can be based on objective data, such as common tendencies on the price chart. Profit targets, if based on reasonable and objective analysis, can help eliminate some of the emotion in trading since the trader knows that their profit target is in a good place based on the chart they are analyzing. If the profit target is reached, the trader capitalized on a move they forecasted and will have a reasonable profit on the trade. Assuming the trader was happy with the risk/reward of the trade prior to taking it, they should be happy with the result regardless of whether they win or lose. In either case, they took the trade because there was more upside potential than downside risk.


There are some potentially negative aspects to using profit targets as well.


Placing profit targets requires skill; they should not be randomly placed based on hope (too far away) or fear (too close). This is addressed in the next section. Profit targets may not be reached. The price may move toward the profit target but then reverse course, hitting the stop loss instead. As mentioned, placing profit targets requires skill. If profit targets are routinely placed too far away, then you likely won't win many trades. If they are placed too close, you won't be compensated for the risk you are taking. Profit targets may be greatly exceeded. When a profit target is placed, further profit (beyond the profit target price) is forfeited. If you buy a stock at $6.50, and place a profit target at $6.60, you give up all profit above $6.60. Remember though, you can always get back in and take another trade if the price continues to move in the direction you expect.


Traders should always know why and how and they will get out of a trade. Whether a trader uses a profit target to do this is a personal choice.


In the next section, tactics on where and how to place profit targets are discussed.


Where to Place a Profit Target.


Placing a profit target is like a balancing act—you want to extract as much profit potential as possible based on the tendencies of the market you are trading, but you can't get too greedy otherwise the price is unlikely to reach your target. So you don't want it too close, or too far.


Below are three tactics for placing profit targets, from simple to more advanced. One tactic isn't necessarily better than another; it is which one works best for you that matters. You may also choose to use different profit target tactics for different scenarios. For example, the "measured move" profit target could be used on chart pattern breakouts, while the "market tendency" profit target method could be used while trading trends.


Fixed Reward:Risk Profit Targets.


One of the simplest tactics for establishing a profit target is to use a fixed reward:risk ratio. Based on your entry point, establish your stop loss level. This stop loss will determine how much you are risking on the trade. The profit target is set at a multiple of this, for example, 2:1.


If you enter a short trade at $17.15 and determine your stop loss should be placed at $17.25, you are risking $0.10/share. If you opt to use a 2:1 reward:risk, then your profit target would be placed $0.20 from your entry, at $16.95.


If you buy a forex pair at 1.2516 and place a stop loss at 1.2510, you are risking 6 pips on the trade. If using a 2.5:1 reward to risk, your profit target should be placed 15 pips from your entry point (6 pips x 2.5), at 1.2531.


Fixed targets assure you are making more on winners than you lose on losers, but fixed targets don't factor for the current price environment or tendencies within the price action. This makes fixed targets somewhat random, although, if you have a good entry method and your stop loss is well placed, then it is a viable method.


Typical reward:risk ratios are between 1.5:1 and 3:1 when day trading. Experiment (in a demo account) with the market you are trading to see if a 1.5:1 reward to risk or a 2:1 reward to risk ratio works better for your particular entry strategy.


Measured Move Profit Targets.


Chart patterns, when they occur, can be used to estimate how far the price could move once the price moves out of the pattern. For example, if a stock forms an intraday range between $59.25 and $59.50, that is a $0.25 range. If the price moves above $59.50 or below $59.25, another move of $0.25 could reasonably be expected (up to $59.75 or down to $59).


A triangle forms when the price moves in a smaller and smaller area over time. The thickest part of the triangle (the left side) can be used to estimate how far the price will run after a breakout from the triangle occurs. Triangles are covered extensively in Triangle Chart Patterns and Day Trading Strategies.


If the price moves aggressively higher, say jumping $1 in price, and then stalls, moving in a narrow range for a few minutes of say $0.06, when the price breaks out of that consolidation it could well move about $1 again (either higher or lower). See How to Trade Flag Patterns for more on this type of formation.


With the measured move method we are looking at different types of common price patterns and then using them to estimate how for the price could move going forward. Measured moves are just estimates. The price may not move as far as expected, or it could move much further.


Measured moves provide a way to estimate a risk/reward ratio. Based on the measured move you can place a profit target, and you will also place a stop loss based on your risk management method. The profit potential should outweigh the risk. If the expected profit doesn't compensate you for the risk you are taking, skip the trade.


Market Tendency and Price Action Analysis Profit Targets.


Market tendency and price analysis requires the most research and work. The benefit is consistent performance if the trader can properly identify the market tendencies.


All intraday price moves can be measured and quantified. Prices have certain tendencies; these tendencies will vary based on the market being traded. A tendency doesn't mean the price always moves in that particular way, just that more often than not it does.


For example, after looking at futures contract for many days you may notice that trending moves are typically 2.5 to 3 points, and those moves are typically followed by 1.0 to 1.75 point corrections. After the price has pulled back 1.0 to 1.75 points, it then trends another 2.5 to 3 points. Depending on the entry point, you can use this tendency to place a profit target. If going long in an uptrend like this, your target should be less than 2.5 points above the pullback low. Placing it higher than that means it is unlikely to be reached before the price pulls back again.


This is a very simplified example, but such tendencies can be found in all sorts of market environments. Place your profit target based on the tendencies that you find.


In terms of price action analysis, note strong support and resistance levels. Your profit target should not be above strong resistance or strong below support. For example, if there is resistance at $5.25 but one of the aforementioned methods tells you to buy and place a profit target at $5.30, you may wish to skip that trade or revise your target to $5.24 (if the trade is still worthwhile). If you are long, you are better off getting out just below resistance. You can always get back into another trade if the price keeps moving above resistance. Same with support. If your target based on the aforementioned methods is well below support, consider skipping that trade. Alternatively, get out near support (if the reward:risk is still favorable); you can always get back in if the price continues to move below support.


Final Word on Profit Targets.


There are multiple ways profits targets can be established. When you use a profit target you are estimating how far the price will move and assuring that your profit potential outweighs your risk.


Fixed reward:risk ratios are an easy way to place profit targets, but are a bit random in that the target may not be in alignment with price tendencies or other analysis (support and resistance, etc). The upshot is that it is an easy method to implement and you always know your winning trades will be bigger than your losing trades. Adjust the fixed reward:risk ratio as you gain experience. If you notice that the price typically moves past your 2:1 fixed target, then bump it up to 2.2:1 or 2.5:1, for example.


Measuring moves is a valuable skill to have, as it gives you an estimate of how far prices could move based on patterns you are seeing now.


Researching market tendencies can be tedious work, cataloguing loads of price moves over many days (weeks and months), but it can provide tremendous insight into how a particular asset moves. These tendencies won't repeat every day in the exact same way, but will provide general guidance on where to place profit targets.


When starting out, the fixed reward:risk method works well. Use a 1.5 or 2:1 reward to risk, and see it how it works out. If the price isn't hitting your target, reduce the target slightly (on all your trades). If the price is running well past your targets, then increase the target slightly (on all your trades). As you become more experienced, fine-tune your profit targets based on the other methods provided, if needed.

Comments

Post a Comment